يواجه قطاع التكنولوجيا المالية العالمي “أزمة وجودية” ، كما يقول تقرير ماكينزي ، حيث تجف مصادر التمويل بسبب جائحة كوفيد المستمرة .
وللتغلب على التداعيات الاقتصادية من Covid-19 ، ستحتاج شركات التكنولوجيا المالية في أوروبا إلى تعديل قواعد اللعبة ، كما يقول مكتب الاستشارات ، مما يشير إلى انخفاض عميق في التمويل للقطاع.فعقب نمو بأكثر من 25٪ سنويًا منذ عام 2014 ، انخفض الاستثمار في هذا القطاع بنسبة 11٪ على مستوى العالم و 30٪ في أوروبا في النصف الأول من عام 2020 ، كما تقول ماكينزى ، نقلاً عن أرقام من ديل رووم في يوليو 2020 ، بعد أشهر من عمليات الإغلاق المتعلقة بـ Covid-19 في معظم البلدان الأوروبية ، كان الانخفاض أكثر حدة ، 18٪ على مستوى العالم و 44٪ في أوروبا ، مقارنة بالعام السابق.
“يشكل هذا تحديًا كبيرًا لشركات التكنولوجيا المالية ، والتي لم تصل الكثير منها إلى معدلات الربحية ولديها حاجة مستمرة إلى رأس المال أثناء إكمال دورة الابتكار الخاصة بها: جذب عملاء جدد ، وتنقيح العروض ، وتحقيق الدخل في نهاية المطاف لتحقيق الربح” ، فكما توضح ورقة ماكينزى. “لقد أدت أزمة Covid-19 في الواقع إلى تقصير مدرج العديد من شركات التكنولوجيا المالية ، مما يشكل تهديدًا وجوديًا للقطاع”.
عند تحليل بيانات جمع الأموال للسنوات الثلاث الماضية من Dealroom ، وجدت مجموعة الثروات أنه ستكون هناك حاجة إلى ما يصل إلى 5.7 مليار يورو للحفاظ على قطاع التكنولوجيا المالية في الاتحاد الأوروبي خلال النصف الثاني من عام 2021 – وهي نقطة قد يبدأ فيها نوع من الحياة الاقتصادية الطبيعية. .
ومع ذلك ، ليس من الواضح من أين ستأتي هذه الأموال. شركات التكنولوجيا المالية غير قادرة إلى حد كبير على الوصول إلى خطط إنقاذ القروض بسبب وضعها قبل الربح. بالإضافة إلى ذلك ، فإن حزم دعم الأجور / الإجازة المدعومة من الحكومة لها حدود دخل أقل بكثير من الرواتب النموذجية لمهندسي التكنولوجيا المالية وغيرهم من المواهب الماهرة ، والتي تمثل نسبة كبيرة من التكاليف الثابتة لهذه الشركات.
“بينما سيستمر مجتمع رأس المال الاستثماري والاستثمار في النمو في دعم بعض الشركات ، إلا أنهم لا يستطيعون تلبية الطلب الكلي بمفردهم ،” كما تعتقد ماكينزي. “لقد تدخلت الحكومات الأوروبية للمساعدة ، لكنها أيضًا ليست سوى حل مؤقت. على سبيل المثال ، أنشأت المملكة المتحدة صندوقًا مستقبليًا لفيروس كورونا للاستثمار في قطاعات النمو في الاقتصاد ، والتي تم توزيع 320 مليون جنيه إسترليني منها على شركات التكنولوجيا المالية من خلال قرض قابل للتحويل يتطابق مع الأموال التي تم جمعها من المستثمرين المغامرين. كما أطلقت ألمانيا وفرنسا صناديق مماثلة “.
يبدو أن القطاعات الفرعية مثل الاستثمارات الرقمية ، والمدفوعات الرقمية ، و regtech ، التي كان لها رياح خلفية من التغييرات في السلوك المرتبطة بالأزمة ، تستعد لأخذ حصة أكبر من فطيرة التمويل ، كما تقول الشركة.
ومع ذلك ، فإن البنوك الرقمية مثل Monzo التي لديها نموذج أعمال يستهلك النقد ويتطلب تمويلًا مستمرًا من المستثمرين ، تواجه مستقبلًا مثيرًا للقلق.
في المتوسط ، يمتلك العملاء في البنوك الرقمية 1.5 منتجًا ، مقارنة بخمسة منتجات للبنوك التقليدية ، وفقًا لمسح أجرته شركة ماكينزى لعام 2018. بالإضافة إلى ذلك ، تعتمد البنوك الرقمية على رسوم المعاملات والعمولات للجزء الأكبر من إيراداتها ، ولم ينجح سوى عدد قليل من العملاء في تسجيل العملاء للحصول على رسوم اشتراك / حساب.
تقول ماكنزي: “تواجه شركات التكنولوجيا المالية التي تميل نحو اكتساب العملاء (على عكس قيادة اقتصاديات الوحدة الإيجابية) تحديات خاصة”. “نظرًا لبيئة التمويل المتعاقد عليها ، لا يمكن للعديد من البنوك الرقمية الحفاظ على نموذج الأعمال الاستهلاكي النقدي على المدى المتوسط. وبدلاً من ذلك ، فإن التركيز الشديد على توسيع محركات إيراداتها ، إلى جانب تحول في استراتيجية اكتساب العملاء لمتابعة قطاعات أكثر جدوى من الناحية الاقتصادية ، سوف يكون مطلوب.
المصدر : Finextra
