انخفضت ارباح “بنك البلاد”، أصغر البنوك من حيث الموجودات بالسوق السعودي، إلى 358.4 مليون ريال بنهاية النصف الاول 2016 بنسبة قدرها 6 %، مقارنة بارباح 380.6 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2015 ، كما يوضح الجدول التالي:
ملخص النتائج المالية (مليون)
| البند | 6 أشهر-2015 | 6 أشهر -2016 | التغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل من الاستثمارات والتمويل | 558.50 | 674.70 | 20.8% |
| دخل العمليات | 1,140.10 | 1,263.80 | 10.8% |
| صافي الدخل | 380.60 | 358.40 | (5.8 %) |
| متوسط عدد الأسهم | 600.00 | 600.00 | – |
| ربح السهم (ريال) | 0.63 | 0.60 | (5.8 %) |
قال البنك ان سبب انخفاض الارباح خلال الفترة الحالية مقارنة مع الفترة المماثلة من العام السابق يعود إلى ارتفاع اجمالي مصاريف العمليات بنسبة 19.2% نتيجة لارتفاع مصاريف رواتب ومزايا الموظفين وايجارات ومصاريف مباني و مخصصات خسائر التمويل والاستثمارات. وفي المقابل هناك ارتفاع في اجمالي دخل العمليات بنسبة 10.9% وذلك نتيجة لارتفاع صافي الدخل من الموجودات الاستثمارية والتمويلية، بالإضافة إلى الارتفاع في صافي دخل وأتعاب العمولات قابلها انخفاض في مكاسب استثمارات مقتناه لغير أغراض المتاجرة، وفي صافي توزيعات الأرباح.
كما ارجع البنك سبب انخفاض الارباح خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع المماثل من العام السابق إلى ارتفاع اجمالي مصاريف العمليات بنسبة 19.7% وذلك نتيجة الارتفاع في مخصصات خسائر التمويل والاستثمارات، بالإضافة إلى الارتفاع في مصاريف الرواتب وما في حكمها قابلها انخفاض في المصاريف العمومية والإدارية. من جانب آخر ارتفع اجمالي دخل العمليات بنسبة 8.9% وذلك نتيجة لارتفاع صافي الدخل من الموجودات الاستثمارية والتمويلية بالإضافة إلى الارتفاع في صافي دخل وأتعاب العمولات و دخل العمليات الأخرى قابلها انخفاض في مكاسب استثمارات مقتناه لغير أغراض المتاجرة.
بينما أوضح البنك سبب ارتفاع الارباح خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع السابق إلى ارتفاع في إجمالي دخل العمليات بنسبة 1.6% نتيجة لارتفاع صافي الدخل من الموجودات الاستثمارية والتمويلية، بالإضافة إلى الارتفاع في دخل وأتعاب العمولات وفي صافي توزيعات الأرباح، قابلها انخفاض في مكاسب استثمارات مقتناه لغير أغراض المتاجرة. ولم يكن هناك تغير ملموس في إجمالي مصاريف العمليات حيث قوبل الارتفاع الناتج من المصاريف المتعلقة بالرواتب وما في حكمها بانخفاض في مخصصات خسائر التمويل والاستثمارات وفي المصاريف العمومية والإدارية.
الميزانية العمومية (مليار)
| البند | 6 أشهر-2015 | 6 أشهر -2016 | التغير |
|---|---|---|---|
| الموجودات | 49.14 | 54.41 | 10.7 % |
| ودائع العملاء | 38.30 | 42.12 | 10.0 % |
| استثمارات التمويل | 31.68 | 36.93 | 16.6 % |
التطور التاريخي للأرباح (مليون)
-
الفترة صافي الدخل من الاستثمارات والتمويل اجمالي دخل العمليات صافي الدخل ربح السهم (ريال) النمو في الارباح 2016 – الربع الأول 333.75 626.99 174.52 0.29 0.22 % 2016 – الربع الثاني 341.00 636.80 183.90 0.31 (10.94 %)
الميزانية العمومية(مليار)
| الفترة | الموجودات | ودائع العملاء | استثمارات التمويل |
|---|---|---|---|
| 2016 – الربع الأول | 54.36 | 43.93 | 37.33 |
| 2016 – الربع الثاني | 54.41 | 42.12 | 36.93 |
التحليل القطاعي – دخل العمليات (مليون)
| الفترة | الافراد | الشركات | الخزينة | الاستثمار و الوساطة | اخرى | قطاع الحوالات (مراكز إنجاز) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 – الربع الأول | 325.02 | 199.98 | 57.52 | 19.95 | 24.53 | – |
| 2016 – الربع الثاني | – | – | – | – | – | – |
بيانات السهم (ريال)
| الفترة | متوسط عدد الاسهم (مليون) | ربح السهم (آخر 12 شهر) | ربح السهم قبل الاستثناءات (آخر 12 شهر) | القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|---|
| 2016 – الربع الأول | 600.00 | 1.31 | 1.31 | 11.02 |
| 2016 – الربع الثاني | 600.00 | 1.28 | 1.28 | 11.32 |
مضاعفات التقييم (حسب سعر السهم نهاية الفترة)
| الفترة | مكرر الارباح (آخر 12) | مكرر الارباح قبل الاستثناءات (آخر 12) | مضاعف القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|
| 2016 – الربع الأول | 14.69 | 14.69 | 1.75 |
| 2016 – الربع الثاني | 14.19 | 14.19 | 1.60 |
متوسط توقعات المحللين (مليون ريال)
| الشركة | 2016 – الربع الثاني (متوقع) | 2016 – الربع الثاني (فعلي) | التغير |
| كسب المالية | 207.80 | 183.90 | (11.5 %) |
| الاستثمار كابيتال | 229.40 | 183.90 | (19.8 %) |
| الجزيرة كابيتال | 197.50 | 183.90 | (6.9 %) |
| الأهلي كابيتال | 208.00 | 183.90 | (11.6 %) |
| متوسط | 210.68 | 183.90 | (12.7 %) |
